+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Процедура банкротства в финансовом менеджменте

Проблема антикризисного управления несостоятельным предприятием вытекает из самой природы проводимых в России экономических реформ. Воздействие на предприятие с помощью института банкротства позволяет перестроить не только работу самого предприятия, но и улучшить финансово-экономический климат других хозяйствующих субъектов, снизить объем неплатежей. Банкротство неэффективно работающих и финансово слабых производств является основой структурной перестройки российской экономики. Финансовая несостоятельность и банкротство предприятия, как правило, является последствием крупных ошибок, сделанным руководством предприятия, прежде всего в сферах маркетинга оценки рыночной ситуации и в сфере финансового инвестиционного менеджмента.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовое оздоровление

Росреестр Татарстана: что нужно знать при банкротстве физических лиц

Затяжной финансовый кризис, переживаемый российской экономикой, порождает тяжелые проблемы. Одна из них — финансовая несостоятельность предприятий. Разрыв традиционных хозяйственных связей, спад спроса, фактическое отсутствие государственной поддержки реальному сектору экономики, трудно прогнозируемые изменения экономической стратегии государства, гиперинфляция.

Политическая нестабильность, неразвитость и стагнация финансового рынка — все это нарушает нормальную финансовую деятельность. К перечисленному следует прибавить внутренние причины: низкую платежную дисциплину.

Неэффективные менеджмент и маркетинг; комплекс внешних и внутренних условий привел к тому, что ситуация в сфере финансов российских предприятий сложилась чрезвычайно сложная.

Кроме того, недостаток оборотных средств по-прежнему стимулировал рост бартерных расчетов, применение которых значительно искажает всю картину финансовой деятельности предприятий.

Прежде чем перейти к рассмотрению методов антикризисного регулирования и управления, нам представляется необходимым определиться с содержанием таких понятий, как финансовая несостоятельность, банкротство, финансовая неустойчивость, неплатежеспособность.

В настоящее время на практике эти термины нередко трактуют как синонимы, что неверно. Многочисленные определения, даваемые отечественными и зарубежными авторами, только усугубляют путаницу.

Начнем с определения банкротства, которое приведено и ст. Несостоятельность банкротство — это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Должник — это гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, неспособные удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом.

Таким образом, устойчивая, сохраняющаяся в течение трех месяцев и более финансовая несостоятельность, признанная арбитражным судом или объявленная должником, является банкротом. Банкротство — это всегда финансовая несостоятельность, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство.

Финансовая состоятельность или несостоятельность — это две противоположные характеристики финансового состояния предприятия. Финансовое состояние, как известно, комплексное понятие. Для его оценки рассчитывают систему аналитических показателей.

Эти показатели ликвидности, финансовой устойчивости, интенсивности использования ресурсов, деловой активности. Таким образом.

Финансовая устойчивость неустойчивость — это качественная и количественная характеристика финансового состояния предприятия, понятие более узкое, чем финансовая состоятельность несостоятельность.

Под платежеспособностью понимают способность предприятия в полном объеме и в срок погасить свои краткосрочные обязательства в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов. Платежеспособность — важная характеристика финансового состояния, мультипликативно увязывающая все названные группы показателей и выражающаяся в сальдо встречных денежных потоков предприятия.

Несостоятельность банкротство может приобретать различные формы. Экономическая теория и практика выделяет следующие виды банкротства на предприятии:. Реализацию антикризисных процедур применительно к деятельности предприятий-должников называют антикризисным процессом. Мировой опыт показывает, что процесс этот управляемый и включает в себя два блока процедур — антикризисное управление и антикризисное регулирование, которые служат общей цели на различных микро- и макроэкономическом уровнях.

Главное в антикризисном управлении и регулировании — обеспечить условия, при которых финансовые затруднения не могут приобретать постоянного, стабильного характера. Антикризисное управление антикризисный менеджмент является категорией микроэкономической. Его можно определить как систему мер воздействия на социально-экономические отношения, складывающиеся на уровне предприятия при предупреждении кризиса, реагировании на него и изучении его последствий.

Содержание антикризисного регулирования — категории макроэкономической — составляют меры государственного организационно-экономического и нормативно-правового воздействия на предприятия на стадиях предупреждения, реагирования и изучения кризисов. Эффективному антикризисному управлению предприятием призвано содействовать государственное регулирование.

Система государственного регулирования несостоятельности банкротства включает в себя два элемента — законодательную, нормативноправовую базу, регламентирующую процедуру банкротства, и орган, уполномоченный проводить в жизнь меры антикризисного регулирования.

Гражданским кодексом РФ ст. По спектру объектов регулирования он гораздо шире предшествующего закона, поскольку регламентирует уже не только процедуру банкротства предприятий и организаций, но, кроме того, граждан, крестьянских фермерских хозяйств, индивидуальных предпринимателей. В законе определены особенности банкротства отдельных категорий должников — юридических лиц градообразующих организаций, сельскохозяйственных предприятий, страховых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В соответствии с этой статьей при недостаточности имущества организации, осуществлявшей незаконную деятельность по привлечению денежных средств граждан, для удовлетворения требований граждан-вкладчиков руководители организации и ее учредители несут солидарную ответственность.

Эта ответственность является субсидиарной, т. В законе содержится более четкое определение самого понятия несостоятельности банкротства.

Теперь признать предприятие банкротом, даже при неудовлетворительной структуре баланса и явных признаках банкротства, может только арбитражный суд сам должник вправе объявить себя банкротом, но с согласия кредиторов. Внешним признаком несостоятельности предприятий является приостановление его текущих платежей, неисполнение требований кредиторов или обязательств по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику — юридическом лицу составляют не менее кратного минимального размера месячной оплаты труда. Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, закон разделяет на две группы — реорганизационные и ликвидационные.

Досудебная санация — меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями участниками должника — юридического лица, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом в соответствии с Федеральным законом, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.

Внешнее управление судебная санация — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему. Реорганизационные процедуры призваны сохранить предприятиедолжника, вытащить его из долговой ямы.

Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, который признан банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Рассмотренные выше реорганизационные и ликвидационные процедуры могут быть остановлены арбитражным судом на любой их стадии, если должник и кредиторы достигли между собой мирового соглашения. Суть мирового соглашения — в достижении договоренности должника и кредиторов относительно отсрочки или рассрочки платежей или о скидках с долгов.

Условие утверждения мирового соглашения арбитражным судом — погашение должником задолженности перед кредиторами первой и второй очереди. Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия. Российское законодательство о банкротстве по аналогии с зарубежным, отдает предпочтение реорганизационным процедурам и рекомендует большой перечень мер по восстановлению платежеспособности предприятия, в том числе:.

Несмотря на постепенное развитие и совершенствование российского законодательства о банкротстве, результаты его практической реализации свидетельству ют о низкой эффективности заложенных в нем антикризисных процедур, в частности реорганизационных.

Эффективность антикризисного менеджмента на макро- и микроуровнях определяется главным образом тем, обеспечивает ли он достижение следующих целей:. К наиболее существенным причинам низкой эффективности антикризисного регулирования следует отнести, прежде всего:.

Анализ без привязки его к производственно-хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку существует с давних времен. В условиях централизованной экономики было принято подразделять его на политэкономический и конкретно-экономический анализ. Исходя из сущностных характеристик рыночной экономики, а также учитывая национальные особенности экономики Российской Федерации, возможно представление экономического анализа как совокупности финансового анализа и анализа хозяйственной деятельности.

В составе финансового анализа лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, персоналу предприятия, фирмы и т. Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составлять бухгалтерская отчетность.

С точки зрения обеспечения управленческой деятельности можно выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:. С точки зрения традиционного понимания финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Главной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия и выявление возможностей повышения эффективности работы предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего ему метода. Метод финансового анализа это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования предприятий, фирм и т.

Категории финансового анализа — это наиболее общие, ключевые понятия данной дисциплины. В числе категорий могут быть такие понятия, как фактор, ставка, процент, дисконт, денежный поток, леверидж и т.

Научный инструментарий это аппарат финансового анализа, то есть совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности предприятий и организаций. Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии.

К числу наиболее важных принципов финансового анализа относятся принципы системности, комплексности, регулярности, преемственности, объективности и др.

В практике финансового анализа существуют различные классификации методов экономического, в частности, финансового анализа. Первый уровень выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих математических зависимостях.

К этой группе методов относятся методы экспертных оценок, морфологического анализа, сценариев, сравнения, построения систем аналитических таблиц и т.

Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат строгие формализованные аналитические зависимости. Данные методы составляют второй уровень классификации цепных подстановок, дисконтирования, дифференциации и т.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, которые позволяют структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Существуют три основных типа моделей, с помощью которых анализируется финансовое состояние предприятия: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели — это модели описательного характера; они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, система аналитических коэффициентов и т.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий и т.

В основе экономического анализа и его составляющих лежат выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение результативных показателей. Связь экономических явлений это совместное изменение двух или более явлений.

Среди многих форм закономерных связей явлений важную роль играет причинная, суть которой состоит в порождении одного явления другим. Такие связи, называются детерминистскими, или причинно следственными.

Количественная характеристика взаимосвязанных явлений осуществляется с помощью признаков показателей. Показатели, характеризующие причину, называются факторными независимыми ; показатели, характеризующие следствие, называются результативными зависимыми. Совокупность факторных и результативных признаков, связанных одной причинноследственной связью, представляет собой факторную систему.

Модель факторной системы выражается формулой 2 :. Существует два типа связей: функциональные жестко детерминированные и стохастические вероятностные.

Связь называется функциональной, если каждому значению фактора соответствует вполне определенное значение результативного показателя. Связь называется стохастической вероятностной , если каждому значению факторного показателя соответствует множество значений результативного показателя.

Кроме указанных моделей существуют смешанные модели, которые могут быть отражены математически по-разному. Всю финансовую информацию, которая является исходной базой при проведении финансового анализа, можно разделить на внешнюю и внутреннюю.

Финансовое оздоровление как мера по восстановлению платежеспособности должника

Арбитражный управляющий. Имеет разрешение на банкротство финансовых организаций. Стаж работы более 10 лет. Опыт - величина, которую можно измерить, например, в количестве дел о банкротстве. Но есть одна проблема. Безусловно, этот факт создает некоторые проблемы в вопросах презентации своей профессиональной значимости в рамках представления клиентов. Большую часть процедур мы не можем выложить в портфолио и приводим примеры только наших публичных проектов.

Преподаватель: старший преподаватель кафедры менеджмента – Угловская Светлана Финансовый менеджмент неплатежеспособного предприятия. Процедура разбирательства дел о банкротстве в арбитражном суде.

Минэкономики предлагает дальнейшие упрощения процедуры банкротства

Она вводится судебным решением для реализации мероприятий по восстановлению состоятельности предприятия и выплаты его долгов по разработанному графику. На время проведения ФО руководство фирмы не отстраняется от своей работы, но суд назначает управляющего, который контролирует деятельность организации. Финансовое оздоровление как процедура банкротства вводится судебным решением после процесса наблюдения , в течение которого решается вопрос о целесообразности проведения оздоравливающих мероприятий и поиск финансовых источников санации предприятия. На этот момент должник ещё не получил статус банкрота, так как у него остаются шансы выйти из кризиса. Чтобы ввести стадию санации, один из участников процесса направляет ходатайство первому заседанию заимодателей. Обращение должно иметь документальное обоснование целесообразности проведения ФО. В графике погашения обязательств срок начала выплаты долгов должен быть не позже одного месяца с момента введения ФО, а окончание выплат — не позднее 30 дней до конца процедуры. Все выплаты заимодателям необходимо осуществлять пропорционально в равных частях на протяжении всего периода. Процедура санации отличается от внешнего управления тем, что в процессе её проведения руководство предприятия не отстраняется от своей деятельности.

Банкротство: быть или не быть? Пути вывода предприятия из кризиса

Как показывает статистика, в настоящее время значительно увеличилось число компаний, приближающихся к банкротству, следствие которого — полное или частичное прекращение деятельности. Оба варианта, как правило, связаны с проблемами в финансовой сфере. Из этого следует только один вывод: в нашей стране наблюдается нестабильная ситуация и многим бизнесменам нужно быть предельно внимательными при решении своих финансовых вопросов. Необходимо понимать всю серьезность данной проблемы и ее последствия, принимать меры, дабы избежать негативного влияния.

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Как не стать банкротом

Речь идет об изъятии роскошного жилья, но только при условии процедуры банкротства. Жилье будет классифицироваться как роскошное, если его стоимость превышает 30 млн. В случае изъятия должнику должна быть предоставлена более скромная квартира не менее 10 кв. А остаток денежных средств по закону возвращается должнику. В рамках законопроекта предусмотрена возможность приостановить рассмотрение вопроса об изъятии единственного жилья, при наличии у должника или членов его семьи уважительных причин: тяжелая болезнь, беременность или наличие маленьких детей до одного года.

Росреестр Татарстана: что нужно знать при банкротстве физических лиц

Постановлением Правительства РФ от 25 июня г. N Настоящие Правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках. Документы, содержащие анализ финансового состояния должника, представляются арбитражным управляющим собранию комитету кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника, в порядке, установленном Федеральным законом "О несостоятельности банкротстве ", а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является, при проведении проверки его деятельности. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий, выступая как временный управляющий, использует результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником, как внешний конкурсный управляющий - результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление ведение имущества должника, как административный управляющий - результаты инвентаризации, проводимой должником в ходе процедуры финансового оздоровления, независимо от того, принимал ли он в ней участие. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности, в соответствии с которыми:.

основ менеджмента, финансового и стратегического управления, маркетинга, выведения предприятия из кризиса, проведения процедур банкротства.

Внешнее управление

Введение Термин "антикризисное управление" возник сравнительно недавно. Считается, что причина его появления это реформирование российской экономики и возникновение большого количества предприятий, находящихся на грани банкротства. Кризис некоторых предприятий - это нормальное явление рыночной экономики, в которой по аналогии с дарвиновской теорией выживают сильнейшие. Предприятие же которое не соответствует "окружающей среде" должно либо приспособится и использовать свои сильные стороны, либо исчезнуть.

Ликвидационные процедуры - это законодательно регламентируемые процедуры, связанные с последствиями объявления предприятия банкротом. Функции финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве включают:. Оценку имущества предприятия-банкрота по балансовой стоимости. Такая оценка осуществляется на основе полной инвентаризации имущества предприятия, принадлежащего ему на правах собственности или полного хозяйственного ведения.

Не так давно Росреестр Татарстана провел горячую телефонную линию по вопросам банкротства физических лиц. За три часа работы на горячую линию поступило более 70 звонков!

Книга: "Инновационный менеджмент. Технология принятия управленческих решений" новинка. Сегодня во всем мире случаи банкротства, связанные с банкротством скандалы, так же как и ущерб от банкротства, достигли небывалого уровня. Банкротство оказывает влияние на экономику любой страны, поскольку оно ведет к экономическим потерям не только для держателей акций, менеджмента или персонала, но для многих других предприятий, также как и к социальным и экономическим затратам для всего государства. Высокие потери и затраты, являющиеся следствием банкротства предприятий, стали причиной поиска методов идентификации возможной неплатежеспособности в наиболее развитых странах. В результате было разработано большое число разнообразных моделей прогнозирования банкротства.

Прежде чем принять решение о признании должника банкротом, на предприятии вводится процедура наблюдения, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Таким образом, одна из основных задач в процедуре наблюдения — проанализировать финансовое состояние предприятия и сделать вывод о возможности невозможности восстановления платежеспособности для решения дальнейшей судьбы должника. Если собрание кредиторов на основании проведенного анализа примет решение восстановить платежеспособность должника, то вводят процедуру финансового оздоровления или внешнего управления. Если в ходе наблюдения будет выявлена невозможность восстановить платежеспособность или в результате антикризисных процедур не удалось достичь желаемых параметров, вводится окончательная процедура — конкурсное производство.

Комментарии 8
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Леокадия

    A class yt-uix-sessionlink href /watch?v=A2xmnuypv_8&t=275s data-sessionlink itct=CBUQtnUiEwir1cf46-DfAhWC01UKHczoAF0 >4:35

  2. rechpoven

    Палить их заведение надо и дорогие машины у отдела тоже, начальников будут.

  3. Никодим

    Таким образом как минимум 3 млн людей будут втянуты в партию АЕС и исходя из того что АЕС своими предложениями и забастовками добилась для себя только ништяков, то думаю они и дальше получат свой гешефт.

  4. exfisra

    Тогда никому нас не сломать!

  5. Аграфена

    И тебе, Тарас, удачи в следующем году! С наступающим!

  6. Конкордия

    Тарас! Прокоментируйте, пожалуйста, законность вчерашнего голосования в ВР без письменного текста Решения в окончательном варианте.єто же попрание Конституции, предусматривающей только письменньій проєкт, а не со стенограммьі, которую можно фальсифицировать.

  7. newspinno

    Вся суть работы банков. Зачем строить завод если можно открыть банк и не плохо иметь прибыль. Владение банкам только имеют право избранные

  8. Арефий

    Этот закон скорее всего отменят. Люди начнут тупо оставлять авто на дорогах, и что дальше?